Tesla ha appena riportato il suo primo Cybertruck a piena produzione e rilasciato i guadagni del secondo trimestre. Cosa significa per le azioni TSLA?
Quali sono le ultime novità di Tesla?
Camion informatico:
Il primo pick-up di Tesla è uscito dalla linea di produzione e il CEO Elon Musk ha dichiarato che le consegne dovrebbero iniziare entro la fine dell’anno.
Guadagni:
Tesla ha appena realizzato un utile netto di 2,7 miliardi di dollari, un solido aumento del 20% rispetto all’anno precedente. I ricavi sono aumentati di un impressionante 47% per raggiungere $ 24,93 miliardi.
Titolo TSLA:
Il prezzo delle azioni è sceso del 4% dopo poche ore dai risultati degli utili del secondo trimestre, ma è salito del 170% dall’inizio dell’anno.
I motivi di tanto ottimismo
Camion informatico
C’è molta eccitazione intorno alla notizia che il primo Cybertruck è stato assemblato a Giga Austin. Significa una linea di veicoli completamente nuova, che secondo gli ottimisti potrebbe un giorno superare le vendite delle popolari Model Y e Model 3.
Ci sono ancora molte domande senza risposta sul veicolo. Mancano dettagli specifici sul camion e sul suo programma di produzione, lasciando alcuni scettici a mettere in dubbio i tempi e il motivo dietro l’annuncio, sospettando che potrebbe essere un tentativo di generare clamore e distogliere l’attenzione da altre preoccupazioni.
Supercaricatori
Tesla sta espandendo in modo aggressivo la sua presenza nel mercato della ricarica negli Stati Uniti, formando partnership con importanti aziende come Ford e GM per utilizzare il suo North American Charging Standard (NACS).
Anche se questa mossa potrebbe non avere un impatto immediato sui ricavi, gli analisti prevedono un aumento sostanziale della linea superiore dell’azienda in futuro, in gran parte guidato dai veicoli elettrici di altre case automobilistiche che utilizzano la rete di Tesla. Questo
approccio strategico posiziona Tesla per una continua rilevanza nel panorama dei veicoli elettrici in evoluzione.
Nuovi flussi di entrate
Il modello di business di Tesla si basa ancora pesantemente sulle vendite di automobili, ma le “altre” categorie stanno iniziando a incidere maggiormente. Ciò aiuta ad aggiungere un po’ di diversità e rimuove il rischio di concentrazione dall’azienda.
Guardando indietro all’intero 2022, Tesla ha generato $ 81,46 miliardi di ricavi, di cui $ 71,46 miliardi provenivano dalle vendite di auto (88%). Il restante 12% era un mix di servizi extra, generazione e stoccaggio di energia da SolarCity e crediti normativi.
La curiosità che potrebbe portare il titolo tesla in alto
Le consegne di Tesla nel 2023 sono destinate a superare tutte le consegne effettuate dal 2012 al 2020.
Tesla ha annunciato il 2 luglio che nel secondo trimestre l’azienda ha prodotto quasi 480.000 veicoli e consegnato oltre 466.000 veicoli, entrambi nuovi record.
Sembra che l’azienda stia gradualmente superando una delle sue più grandi sfide per soddisfare la forte domanda delle sue auto producendone una quantità sufficiente.
Rischi al ribasso
Compressione del margine
Il rapporto sugli utili ha sollevato un po’ di enigmi per Tesla. L’azienda ha fortemente scontato i veicoli per aiutare davvero ad aumentare le vendite, ma ha sacrificato i margini di profitto.
Il margine operativo, che mostra quanto bene trasformino le vendite in utili ante imposte, ha subito un duro colpo nel trimestre aprile-giugno, scendendo al 9,6%.
Si tratta di un calo considerevole rispetto al 14,6% di un anno fa, che aveva già subito un duro colpo anche nel trimestre gennaio-marzo. Quindi, sembra che stiano affrontando alcune sfide per trovare il giusto equilibrio tra l’aumento delle vendite e il mantenimento dei profitti.
Se i prezzi devono rimanere bassi per rimanere competitivi, solo controlli più severi sui costi possono riportare in linea i margini di profitto.
Il management ha fatto allusione a questo nella teleconferenza del secondo trimestre, e questo potrebbe essere un fattore chiave per il titolo nei prossimi mesi.
BYD
A partire da ora, Tesla è in una posizione di forza, molto più avanti sia delle case automobilistiche tradizionali che delle nuove startup nel mercato dei veicoli elettrici.
Ma la concorrenza sta davvero diventando più agguerrita, con rivali come la cinese BYD Co. che stanno facendo passi da gigante. BYD ha recentemente raggiunto un record di vendite, vendendo ben 352.163 veicoli elettrici nel secondo trimestre, non molto meno delle consegne mondiali di Tesla.
I rapidi progressi di BYD dimostrano che sono una forza da non sottovalutare.
Grafico dei prezzi Tesla
Dopo essere diminuite di quasi il 75% nel corso del 2022, le azioni TSLA sono tornate al 30% rispetto al massimo storico rettificato di $ 409,97 nel 2023.
La soglia dei 200 dollari si è rivelata una congiuntura critica tra rialzisti e ribassisti, quindi, anche se al di sopra di questo livello, sembra probabile che l’attuale trend rialzista possa continuare.
Tuttavia, un calo al di sotto di questo livello potrebbe comportare un ritorno al minimo del 2022.
Conclusione
Il Cybertruck potrebbe essere una grande fonte di crescita a lungo termine per Tesla, ma la produzione su vasta scala è probabilmente tra un anno o due.
La crescita delle vendite di Tesla rimane robusta, ma ciò è avvenuto a scapito del margine operativo, indicando la sfida di preservare i profitti in mezzo alla crescente concorrenza di rivali come BYD e le grandi case automobilistiche.
Dopo il massiccio rally di quest’anno, c’è spazio per un certo consolidamento del titolo, ma un ritorno al trend ribassista del 2022 sembra improbabile.