Il mercato ribassista delle criptovalute quest’anno ha finora mostrato pochi segni di fine, soprattutto con il crollo di FTX. Peggiora o il 2023 porterà dei germogli verdi?
Sulla scia degli enormi guadagni osservati nel 2020 e della volatilità sulle montagne russe che abbiamo visto nel 2021, quest’anno i principali asset crittografici come BTC ed ETH hanno seguito una solida traiettoria discendente. Per coloro che hanno preso posizione scommettendo sul crollo di queste monete, è stato un anno di successo.
Tuttavia, per i molti trader che hanno acquistato all’inizio dell’anno anticipando (o sperando in) un’azione al rialzo simile a un pallone, è stato un anno difficile. Tuttavia, mentre ci avviciniamo all’inizio del nuovo anno, è tempo di iniziare a guardare avanti e pianificare il primo trimestre del 2023.
Con questo in mente, la grande domanda che molti si pongono è se il mercato delle criptovalute possa riprendersi dagli attuali minimi e riprendersi più in alto nel corso dell’anno, o se il mercato delle criptovalute sia vulnerabile a ulteriori perdite. Per valutarlo, consideriamo i fattori che hanno guidato i mercati delle criptovalute di recente e come sembra che si svilupperanno nel prossimo anno.
Fattori che guidano il mercato cripto
- Federale e USD
- Grandi spostamenti di posizionamento
- Notizie negative / incertezza degli investitori
Impatto della Fed e dell’USD
Forse il più grande fattore trainante dell’azione al ribasso degli asset di Crypto quest’anno è stata la corsa al rialzo in USD. Con la Fed che ha intrapreso un percorso di inasprimento nel 2022 e che è diventata sempre più aggressiva durante il primo e il terzo trimestre, il dollaro USA ha goduto di una solida corsa al rialzo. L’impatto di ciò è stato che gli asset di rischio su tutta la linea sono stati ridotti al ribasso, inclusa la criptovaluta.
Dilavamento al dettaglio
Data la natura simile a una bolla delle fasi finali del rally delle criptovalute, l’enorme volume di scommesse al rialzo al dettaglio che si erano accumulate ha reso il mercato altamente vulnerabile a un movimento al ribasso. Ciò si è chiaramente riflesso nell’azione dei prezzi che abbiamo visto nel corso dell’anno, con diversi periodi di brusca azione al ribasso poiché le posizioni lunghe sono state espulse dal mercato. Il fallimento della vendita al dettaglio è stato esacerbato da notizie negative di alto livello nel corso dell’anno.
Crollo di FTX
Il più recente di questi è stato il crollo di FTX, il secondo più grande broker di criptovalute. L’azienda stava registrando enormi prelievi di clienti, con conseguenti problemi di liquidità. Queste preoccupazioni alla fine si sono rivelate in gran parte legate alla frode con enormi quantità di denaro dei clienti che sono state sottratte altrove. Secondo quanto riferito, l’azienda avrebbe dovuto essere salvata da Binance. Tuttavia, dopo che Binance si è ritirato dopo aver identificato problemi con la contabilità, la società è stata lasciata fallire con il CEO che ora deve affrontare accuse di frode.
Il crollo dell’azienda ha provocato onde d’urto nel mondo delle criptovalute, portando a ulteriori massicci prelievi di clienti da altri broker. Binance ha riportato deflussi di clienti per oltre $ 6 miliardi la scorsa settimana, sottolineando la crescente paura tra gli investitori per quanto riguarda la corruzione nello spazio crittografico.
Binance sotto controllo
Binance aveva utilizzato la società di contabilità Mazars per condurre rapporti di prova delle riserve volti a calmare il disagio degli investitori. Tuttavia, con Mazars che ha preso la decisione di interrompere il suo lavoro, secondo quanto riferito a causa delle preoccupazioni che i rapporti sarebbero stati utilizzati per aiutare a riportare gli investitori in un settore molto volatile, Binance è ora di nuovo sotto pressione, rimettendo sotto pressione l’intero settore delle criptovalute pressione. Ciò si è ben riflesso nelle mosse al ribasso che abbiamo visto di recente nei principali asset crittografici, ma anche in altre importanti società di criptovalute come coinbase, le cui azioni stanno toccando nuovi minimi.
Rischi al rialzo per le criptovalute
Quindi, con così tanto stack contro le criptovalute, è probabile un’ulteriore svendita o potremmo ancora vedere un rimbalzo il prossimo anno? Sebbene sia difficile individuare il tempismo, sembra certamente il rischio migliore: la ricompensa è probabilmente al rialzo. Data la profondità della svendita di quest’anno e dati i numerosi fattori ribassisti che hanno trascinato le criptovalute al ribasso. È probabile che gli shock maggiori si verifichino con un cambiamento rialzista nella narrativa. In termini di ciò che potrebbe causare un tale spostamento, i due fattori da monitorare maggiormente sono il percorso dei tassi statunitensi e una potenziale riapertura dell’economia cinese.
Tassi USA/Inflazione
Con la Fed che ha fatto perno sui tassi, il potenziale per un ulteriore rallentamento del suo programma di inasprimento è promettente per le criptovalute. Se dovessimo assistere a grandi movimenti al ribasso dell’inflazione nei prossimi mesi e trimestri, ciò probabilmente alimenterà un forte aumento della propensione al rischio, poiché i trader valutano una fine più rapida dell’inasprimento della Fed, contribuendo a rafforzare gli asset a rischio (incluse le criptovalute).
Cina Riapertura
Probabilmente anche la propensione al rischio migliorerà notevolmente se la Cina riaprirà all’inizio del prossimo anno, come molti stanno iniziando a ipotizzare. Le implicazioni positive sul commercio globale e sull’attività economica dovrebbero contribuire a guidare un’ondata di azioni a favore del rischio. In entrambi i casi, o in entrambi i casi, le criptovalute sembrano ben posizionate per godere di un forte rialzo data la quantità di denaro che è stata tolta dal tavolo in criptovalute quest’anno, lasciando molto spazio per un forte rally su un improvviso aumento della domanda.
Analisi tecnica
Negli ultimi sei mesi, il calo di BTC è diventato più laborioso con il prezzo che si è stabilizzato in un modello a cuneo discendente al di sotto di 18.175. L’ultimo test del livello dal basso ha tenuto per ora come resistenza, mantenendo distorta la visione a breve termine verso ulteriori perdite. Il prezzo potrebbe scendere fino a un test del livello 11820 prima di ottenere un’inversione rialzista. Se vogliamo muoverci più in alto, i rialzisti devono vedere una rottura al di sopra di 20.385 e il massimo del cuneo discendente per segnalare un’inversione è in corso, mettendo in vista 28860 come obiettivo iniziale.